5·15 全国投资者保护宣传日 新《法》全文及修订要点

投资者保护 2024年4月25日 621

“心系投资者携手共行动——守初心担使命为投资者办实事”，为进一步倡导理性投资文化，凝聚市场各方共识，形成人人关心、关爱、关注中小投资者合法权益的良好氛围，让投资者保护理念深入人心，中国证监会将每年5月15日定为“全国投资者保护宣传日”。

一、新《法》全文及修订要点修订

2019年12月28日，第十三届全国人大常委会第十五次会议审议通过了修订后的《中华人民共和国法》（以下简称新法），已于2020年3月1日起施行。本次法修订，按照顶层制度设计要求，进一步完善了市场基础制度，体现了市场化、法治化、国际化方向，为市场全面深化改革落实落地，有效防控市场风险，提高上市公司质量，切实维护投资者合法权益，促进市场服务实体经济功能发挥，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，提供了坚强的法治保障，具有非常重要而深远的意义。本次法修订，系统总结了多年来我国市场改革发展、监管执法、风险防控的实践经验，在深入分析市场运行规律和发展阶段性特点的基础上，作出了一系列新的制度改革完善：       

（一）全面推行发行注册制度

在总结上海交易所设立科创板并试点注册制的经验基础上，新法贯彻落实十八届三中全会关于注册制改革的有关要求和十九届四中全会完善资本市场基础制度要求，按照全面推行注册制的基本定位，对发行制度做了系统的修改完善，充分体现了注册制改革的决心与方向。同时，考虑到注册制改革是一个渐进的过程，新法也授权国务院对发行注册制的具体范围、实施步骤进行规定，为有关板块和品种分步实施注册制留出了必要的法律空间。       

（二）显著提高违法违规成本

新法大幅提高对违法行为的处罚力度。如对于欺诈发行行为，从原来最高可处募集资金百分之五的罚款，提高至募集资金的一倍；对于上市公司信息披露违法行为，从原来最高可处以六十万元罚款，提高至一千万元；对于发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事虚假陈述行为，或者隐瞒相关事项导致虚假陈述的，规定最高可处以一千万元罚款等。同时，新法对违法民事赔偿责任也做了完善。如规定了发行人等不履行公开承诺的民事赔偿责任，明确了发行人的控股股东、实际控制人在欺诈发行、信息披露违法中的过错推定、连带赔偿责任等。       

（三）完善投资者保护制度

新法设专章规定投资者保护制度，作出了许多颇有亮点的安排。包括区分普通投资者和专业投资者，有针对性的做出投资者权益保护安排；建立上市公司股东权利代为行使征集制度；规定债券持有人会议和债券受托管理人制度；建立普通投资者与公司纠纷的强制调解制度；完善上市公司现金分红制度。尤其值得关注的是，为适应发行注册制改革的需要，新法探索了适应我国国情的民事诉讼制度，规定投资者保护机构可以作为诉讼代表人，按照“明示退出”“默示加入”的诉讼原则，依法为受害投资者提起民事损害赔偿诉讼。

（四）进一步强化信息披露要求

新法设专章规定信息披露制度，系统完善了信息披露制度。包括扩大信息披露义务人的范围；完善信息披露的内容；强调应当充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息；规范信息披露义务人的自愿披露行为；明确上市公司收购人应当披露增持股份的资金来源；确立发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员公开承诺的信息披露制度等。

（五）完善交易制度

优化有关上市条件和退市情形的规定；完善有关内幕交易、操纵市场、利用未公开信息的法律禁止性规定；强化交易实名制要求，任何单位和个人不得违反规定，出借账户或者借用他人账户从事交易；完善上市公司股东减持制度；规定交易停复牌制度和程序化交易制度；完善交易所防控市场风险、维护交易秩序的手段措施等。

（六）落实“放管服”要求取消相关行政许可

包括取消公司董事、监事、高级管理人员任职资格核准；调整会计师事务所等服务机构从事业务的监管方式，将资格审批改为备案；将协议收购下的要约收购义务豁免由经证监会免除，调整为按照证监会的规定免除发出要约等。

（七）压实中介机构市场“看门人”法律职责

规定公司不得允许他人以其名义直接参与的集中交易；明确保荐人、承销的公司及其直接责任人员未履行职责时对受害投资者所应承担的过错推定、连带赔偿责任；提高服务机构未履行勤勉尽责义务的违法处罚幅度，由原来最高可处以业务收入五倍的罚款，提高到十倍，情节严重的，并处暂停或者禁止从事服务业务等。

（八）建立健全多层次资本市场体系

将交易场所划分为交易所、国务院批准的其他全国性交易场所、按照国务院规定设立的区域性股权市场等三个层次；规定交易所、国务院批准的其他全国性交易场所可以依法设立不同的市场层次；明确非公开发行的，可以在上述交易场所转让；授权国务院制定有关全国性交易场所、区域性股权市场的管理办法等。

（九）强化监管执法和风险防控

明确了证监会依法监测并防范、处置市场风险的职责；延长了证监会在执法中对违法资金、的冻结、查封期限；规定了证监会为防范市场风险、维护市场秩序采取监管措施的制度；增加了行政和解制度，市场诚信档案制度；完善了市场禁入制度，规定被市场禁入的主体，在一定期限内不得从事交易等。

（十）扩大法的适用范围

将存托凭证明确规定为法定；将资产支持和资产管理产品写入法，授权国务院按照法的原则规定资产支持、资产管理产品发行、交易的管理办法。同时，考虑到领域跨境监管的现实需要，明确在我国境外的发行和交易活动，扰乱我国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照法追究法律责任等。此外，此次法修订还对上市公司收购制度、公司业务管理制度、登记结算制度、跨境监管协作制度等作了完善。

（以上内容来源：广东证监局网站）
       二、公司情况

随着新《法》颁布，并于2020年3月1日起正式实施，标志着我国资本市场在市场化、法治化的道路上又迈出至关重要的一步，本次修订也是我国《法》实施20多年来最重要的一次修订，注册制入法、提高违法违规成本、完善投资者保护制度、建立健全多层次资本市场体系等事项意义重大、影响深远。公司从以下几个方面入手，不断提高自身质量：

（一）修订《公司章程》

为更好的贯彻落实新《法》,广东gg扑克实业集团股份有限公司（以下简称“公司”）结合新《法》的相关内容，对《公司章程》进行了修订，本次修订已经公司2020年9月28日股东大会审议通过。

（二）制定完善相关制度

为提高上市公司质量，加强上市公司的规范治理，公司上市后，截至至今先后修订、制定并披露了《广东gg扑克实业集团股份有限公司重大信息内部报告制度》、《广东gg扑克实业集团股份有限公司内幕信息知情人登记管理制度》、《广东gg扑克实业集团股份有限公司规范与关联方资金往来的管理制度》等多项制度。

（三）强化信息披露

公司严格按照公司上市规则和相关法律法规的有关要求，不断完善由股东大会、董事会、监事会和管理层构成的现代法人治理架构，形成权力机构、决策机构、监督机构和经营管理者之间的制衡机制。不断完善公司信息披露管理制度，提高公司治理水平，公司根据中国证监会相关规定制定并严格执行《广东gg扑克实业集团股份有限公司信息披露制度》、《广东gg扑克实业集团股份有限公司内幕信息知情人登记管理制度》、《广东gg扑克实业集团股份有限公司投资者关系管理制度》等信息披露和内幕信息保密相关制度。上市后，截止至今，共发布59条公告，真实、准确、完整、及时的进行信息披露，充分保障投资者的知情权。

未来，公司将继续努力提高公司治理水平，提升公司质量，践行新《法》加强投资者保护，坚持社会效益与经济效益相统一，提升社会责任履行能力，百尺竿头更进一步，为社会、经济、环境及行业的可持续发展做出更多贡献！